Avis divergeant sur les ETF Bitcoin

Avis divergeant sur les ETF Bitcoin. On en parle beaucoup, ils ont beaucoup de succès mais ne convainquent pas tout le monde, pourquoi ?

Avis divergeant sur les ETF Bitcoin – on en entend peu parler, mais certains sont très virulents contre ce type d’instrument financier, découvrons leurs arguments.

Si vous suivez l’actualité de la DeFi, que vous suivez même occasionnellement ce qui se passe dans le monde de la cryptomonnaie, alors vous ne pouvez pas en avoir entendu parler, les ETF Bitcoin spot ont marqué le début de l’année 2024 dans l’univers de la finance décentralisée.

Avis divergeant sur les ETF Bitcoin :

Pour commencer, prenons l’avis d’une personnalité bien connue, Robert Kiyosaki, l’auteur célèbre du best-seller « Rich Dad Poor Dad ». Il se trouve être un fervent défenseur de Bitcoin (BTC) et il a récemment exprimé son opinion sur les fonds négociés en bourse (ETF) de Bitcoin.

Ce dernier n’a jamais caché son aversion pour les monnaies fiduciaires, pour lui, elles sont « fausses », dans le sens qu’elles n’ont aucune valeur réelle. Et selon lui, on peut avoir la même opinion concernant les ETF, qu’ils soient basés sur Bitcoin, l’or ou l’argent.

Son argument est simple, factuelle, donc parfaitement fondé :

Les ETF sont une forme d’investissement trompeuse car ils offrent la possibilité de vendre la même unité d’actif plusieurs fois. Dans un tweet récent, il a expliqué que « un ETF or peut vendre une once d’or 100 fois et plus via un seul ETF »

Kiyosaki soutient que les ETF sont simplement un autre instrument financier complexe conçu pour les banques et les courtiers de Wall Street. Selon lui, ces produits financiers éloignent les investisseurs de la possession directe d’actifs réels comme le Bitcoin, l’or et l’argent, qu’il considère comme de véritables valeurs refuges.

Un autre aspect crucial dont il parle est le risque de dépendance aux institutions financières lors de l’investissement dans des ETF Bitcoin spot ou autres. Il met l’accent sur le fait que la possession directe de BTC, d’or et d’argent permet de se protéger contre les manipulations des marchés et les crises financières potentielles.

Avantages et inconvénients de détenir des ETF Bitcoin spot par rapport à la possession directe de Bitcoin :

Voici une liste des arguments servant d’avertissement contre les ETF Bitcoin spot par rapport à la possession directe de Bitcoin :

1. Risques de Contrepartie

• ETF Bitcoin Spot : En investissant dans un ETF, les investisseurs dépendent de l’intégrité et de la solvabilité de l’émetteur de l’ETF. Si l’émetteur fait faillite ou rencontre des problèmes financiers, les investisseurs pourraient perdre leur investissement.
• Possession Directe de Bitcoin : Lorsque vous possédez directement des Bitcoins, vous n’êtes pas exposé au risque de contrepartie, car vous contrôlez directement vos actifs.

2. Frais de Gestion

• ETF Bitcoin Spot : Les ETF imposent souvent des frais de gestion annuels pour couvrir les coûts d’administration et de fonctionnement du fonds. Ces frais peuvent réduire le rendement net de l’investisseur.
• Possession Directe de Bitcoin : Une fois que vous avez acheté et stocké vos Bitcoins, il n’y a pas de frais de gestion continus, bien que des frais de transaction et de stockage (pour un portefeuille sécurisé) puissent s’appliquer initialement.

3. Décentralisation et Contrôle

• ETF Bitcoin Spot : En investissant dans un ETF, vous ne détenez pas réellement de Bitcoins. Vous possédez une part du fonds qui détient les Bitcoins, ce qui signifie que vous ne pouvez pas utiliser vos Bitcoins directement.
• Possession Directe de Bitcoin : La possession directe vous donne un contrôle total sur vos Bitcoins. Vous pouvez les utiliser pour des transactions, les transférer, ou les stocker comme vous le souhaitez.

4. Confidentialité et Sécurité

• ETF Bitcoin Spot : Les investisseurs dans des ETF doivent fournir des informations personnelles et financières, ce qui peut compromettre leur confidentialité. De plus, la sécurité des Bitcoins détenus par l’ETF dépend des pratiques de sécurité de l’émetteur.
• Possession Directe de Bitcoin : Vous pouvez améliorer votre propre sécurité et confidentialité en utilisant des portefeuilles sécurisés et en suivant les meilleures pratiques pour la sécurité des cryptomonnaies.

5. Disponibilité et Accessibilité

• ETF Bitcoin Spot : Les ETF sont soumis aux heures de marché et aux régulations des bourses traditionnelles. Il peut y avoir des restrictions sur la négociation en dehors des heures d’ouverture des marchés.
• Possession Directe de Bitcoin : Les Bitcoins peuvent être achetés, vendus et transférés à tout moment, 24h/24 et 7j/7, sans dépendre des heures de marché.

6. Implications Fiscales

• ETF Bitcoin Spot : Les gains réalisés avec un ETF peuvent être soumis à des règles fiscales spécifiques aux produits financiers, qui peuvent varier selon la juridiction et être plus complexes.
• Possession Directe de Bitcoin : Les implications fiscales des transactions en Bitcoin peuvent être plus directes, bien que cela dépende également des régulations locales. Cependant, les détenteurs directs peuvent parfois bénéficier de certaines exonérations fiscales sur le long terme dans certaines juridictions.

7. Complexité et Simplicité d’Accès

• ETF Bitcoin Spot : Les ETF peuvent offrir une méthode plus simple et plus familière pour les investisseurs traditionnels d’exposer leur portefeuille au Bitcoin, sans avoir besoin de comprendre les aspects techniques des portefeuilles de cryptomonnaie.
• Possession Directe de Bitcoin : Bien que l’achat direct de Bitcoin nécessite une compréhension de la technologie blockchain et des mesures de sécurité, une fois cette connaissance acquise, la gestion des Bitcoins peut être plus simple et directe.

Ces arguments soulignent les différents risques et considérations que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils choisissent entre un ETF Bitcoin spot et la possession directe de Bitcoin. Chaque option a ses propres avantages et inconvénients, et le choix dépendra des préférences individuelles en matière de contrôle, de coût, de sécurité et de simplicité.